公募量化“戰(zhàn)斗力”揭秘 多只基金實(shí)現(xiàn)連續(xù)3年正收益

　　 中證網(wǎng)訊（記者 張舒琳 見習(xí)記者 王詩涵）今年以來，相比于位處輿論風(fēng)口浪尖上的私募量化基金，公募量化基金則較為“低調(diào)”。然而，最新數(shù)據(jù)顯示，公募量化基金仍然涌現(xiàn)出了一批“黑馬”產(chǎn)品，更有多只基金實(shí)現(xiàn)了三年以上的連續(xù)正收益。

　　濟(jì)安金信基金評級中心數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，全市場中，公募量化混合型基金共有231只（A/C不合并計算），成立三年以上的有139只。

　　其中，近三年回報率超過10%的產(chǎn)品共有11只。國金量化多策略靈活配置混合A以31.62%的高回報率位居榜首；民生加銀量化中國靈活配置混合A、長盛量化紅利策略混合、西部利得量化成長混合A的近三年回報率也均超過了20%。

　　 數(shù)據(jù)顯示，在11只近三年業(yè)績超10%的混合型量化基金中，有6只在今年實(shí)現(xiàn)規(guī)模正增長。其中，國金量化多策略靈活配置混合A今年來規(guī)模增長15.50億元，西部利得量化成長混合A今年來規(guī)模增長9.65億元。上述2只基金的現(xiàn)有規(guī)模均超過了20億元，位居前列。

　　 更有3只公募量化混合型基金，實(shí)現(xiàn)連續(xù)三年以上的正收益，分別是國金量化多策略靈活配置混合A、民生加銀量化中國靈活配置混合A、富國量化對沖策略三個月持有期靈活配置混合A。

　　與此同時，濟(jì)安金信基金評價中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，全市場共有公募股票型量化基金108只，成立一年以上的有106只，成立三年以上的有53只。其中，近三年回報率超過10%的共有7只。

　　其中，國金量化多因子股票A以56.97%的近三年高回報成績“遙遙領(lǐng)先”；招商量化精選股票A、招商量化精選股票C的回報率也均超過了30%。

　　從基金規(guī)�？�，有5只產(chǎn)品的規(guī)模已超過10億元，整體規(guī)模情況超過量化混合型基金。國金量化多因子股票A的規(guī)模最大，達(dá)67.34億元，并在今年猛增51.62億元。其次，招商量化精選股票A、招商量化精選股票C則在今年分別實(shí)現(xiàn)了13.63億元和9.21億元的規(guī)模增長。

　　上述3只產(chǎn)品，也基本實(shí)現(xiàn)了近四年連續(xù)正收益。具體看來，國金量化多因子股票A自2020年以來的業(yè)績每年均超過12%，更在今年實(shí)現(xiàn)了超14%的高收益。招商量化精選股票A和招商量化精選股票C僅在2022年略虧，在其余年份均實(shí)現(xiàn)了正收益。

　　值得關(guān)注的是，公募量化混合型、股票型基金的“近三年回報率總冠軍”——國金量化多因子股票A和國金量化多策略A均為國金基金旗下產(chǎn)品，基金經(jīng)理為姚加紅、馬芳。

　　從第三季度持倉情況和基金換手率看，上述2只基金的持倉基本為藍(lán)籌股，更傾向于為低波紅利指數(shù)產(chǎn)品。

　　據(jù)濟(jì)安金信基金評級中心數(shù)據(jù)分析，2只基金的投資風(fēng)格為價值+平衡。國金量化多因子股票A的換手率位于288%-980%區(qū)間；國金量化多策略A的換手率則更高，尤其在2022年6月，曾一度出現(xiàn)高達(dá)2960%的換手率。2只基金在每季度均會調(diào)整90%的前十大重倉股，基本都是從一批藍(lán)籌調(diào)整為另一批大盤藍(lán)籌。