建信基金梁珉：養(yǎng)老FOF已經(jīng)市場檢驗(yàn) 公募基金蓄勢待發(fā)

　　中證網(wǎng)訊（記者 張凌之）6月24日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》，向社會(huì)公開征求意見。《暫行規(guī)定》中，就可納入個(gè)人養(yǎng)老金投資的公募基金行業(yè)的產(chǎn)品、投資、銷售等方面提出了制度性要求，突出強(qiáng)調(diào)公募基金要適配“養(yǎng)老”屬性、服務(wù)大眾養(yǎng)老需求，進(jìn)一步為公募基金助力個(gè)人養(yǎng)老描繪了美好藍(lán)圖。

　　優(yōu)先納入養(yǎng)老目標(biāo)基金 未來進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)品范圍

　　建信基金資產(chǎn)配置及量化投資部總經(jīng)理梁珉介紹，根據(jù)前期政策，個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)行后，個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人承擔(dān)，上限12000元，預(yù)計(jì)將配合稅收遞延等優(yōu)惠，參加人通過獨(dú)立的養(yǎng)老金賬戶，根據(jù)自身情況選擇購買公募基金、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品。《暫行規(guī)定》明確，在個(gè)人養(yǎng)老金制度的試運(yùn)行階段，擬優(yōu)先納入公募基金中的養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，且需要滿足“最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬元”的條件。在個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推開后，再逐步納入股票、混合、債券及FOF基金，這類產(chǎn)品也需要滿足“投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、長期業(yè)績良好、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健”等實(shí)質(zhì)性的要求。在基金銷售方面，要求個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)具備較強(qiáng)的個(gè)人投資者服務(wù)、合規(guī)專業(yè)及穩(wěn)健運(yùn)營能力，權(quán)益及混合類基金保有規(guī)模不低于200億，其中個(gè)人投資者的總保有規(guī)模不低于50億。

　　現(xiàn)有產(chǎn)品增加“養(yǎng)老”屬性 優(yōu)惠讓利倡導(dǎo)長期投資

　　梁珉介紹，根據(jù)《暫行規(guī)定》，公募基金現(xiàn)有的基金產(chǎn)品，如果要納入到個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍中，需要設(shè)立單獨(dú)份額并設(shè)計(jì)特殊安排、優(yōu)惠讓利等，充分體現(xiàn)“養(yǎng)老”性質(zhì)。如針對個(gè)人養(yǎng)老金需針對此業(yè)務(wù)設(shè)立單獨(dú)的基金份額類別，收取銷售服務(wù)費(fèi)并豁免申購費(fèi)等銷售費(fèi)用、對管理費(fèi)及托管費(fèi)實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠、豁免申購限制等。另外，還要求公募基金設(shè)置與個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)相匹配的特殊安排，包括在投資方面的特殊機(jī)制安排來鼓勵(lì)投資人長期投資、在領(lǐng)取方面的特殊機(jī)制安排（如定期分紅、定期支付、定額贖回等）來鼓勵(lì)投資人長期領(lǐng)取行為。

　　養(yǎng)老FOF已經(jīng)市場檢驗(yàn) 公募基金蓄勢待發(fā)

　　梁珉介紹，我國的養(yǎng)老目標(biāo)基金誕生于2018年，采用FOF的投資形式，以資產(chǎn)配置為基礎(chǔ)，科學(xué)篩選基金為主要投資策略，強(qiáng)調(diào)組合的均衡、分散及動(dòng)態(tài)調(diào)整，力爭長期穩(wěn)健收益。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年4月20日, 全市場養(yǎng)老目標(biāo)基金共190只，基金規(guī)模達(dá)1181億元；業(yè)績方面同樣穩(wěn)中有進(jìn)，全市場養(yǎng)老FOF基金成立以來回報(bào)率超10%。

　　公開資料顯示，建信基金是行業(yè)首批發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金的公司之一，并早在2016年即前瞻性開展投研體系建設(shè)，打造以量化投資管理團(tuán)隊(duì)為核心班底的養(yǎng)老FOF投資團(tuán)隊(duì)，擁有多元化的成長背景與豐富投研經(jīng)驗(yàn)。目前旗下已擁有4只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，包括2只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老FOF、建信優(yōu)享平衡養(yǎng)老FOF，和2只目標(biāo)日期產(chǎn)品建信普澤養(yǎng)老2040FOF、建信普澤養(yǎng)老2050FOF。

　　據(jù)介紹，在養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資中，建信基金采取獨(dú)有的“HI+AI”策略，依靠量化體系收集、處理和分析能力，輔助基金經(jīng)理進(jìn)行多元化全球資產(chǎn)配置，運(yùn)用系統(tǒng)化的基金研究框架，“五步走”對基金進(jìn)行全方位跟蹤評價(jià)，定量結(jié)合定性從全市場的基金中選取穩(wěn)健、質(zhì)優(yōu)的基金作為投資標(biāo)的，動(dòng)態(tài)優(yōu)化基金組合。

　　建信基金表示，未來將不斷充實(shí)養(yǎng)老產(chǎn)品儲備、提升養(yǎng)老投資能力，并進(jìn)一步加強(qiáng)開展養(yǎng)老金融教育、普及養(yǎng)老投資理念，加強(qiáng)投資者對個(gè)人養(yǎng)老政策和公募養(yǎng)老產(chǎn)品的認(rèn)識和理解，為我國養(yǎng)老體系第三支柱建設(shè)貢獻(xiàn)更多力量，為市場引入更多長期優(yōu)質(zhì)資金，為普羅大眾增加更多未來美好老年生活的期許。