風(fēng)險(xiǎn)偏好提升 私募機(jī)構(gòu)信心明顯增強(qiáng)
A股市場(chǎng)在經(jīng)過上周的探底回升后，本周一延續(xù)升勢(shì)。來自多家私募機(jī)構(gòu)的策略研判顯示，在個(gè)股賺錢效應(yīng)明顯回升的背景下，一線私募對(duì)于短期市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)提升，布局市場(chǎng)跨年結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的信心也明顯增強(qiáng)。
樂觀情緒升溫
上周10月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及央行第三季度貨幣政策報(bào)告陸續(xù)出爐，當(dāng)前多家私募機(jī)構(gòu)對(duì)A股市場(chǎng)所處的流動(dòng)性環(huán)境持積極預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)偏好較前期有明顯提升。
名禹資產(chǎn)稱，10月國(guó)內(nèi)新增個(gè)人住房貸款環(huán)比上升。隨著房企融資渠道逐步恢復(fù)，房地產(chǎn)行業(yè)的謹(jǐn)慎預(yù)期邊際好轉(zhuǎn)。反映到A股市場(chǎng)上，地產(chǎn)板塊或?qū)⒀永m(xù)階段性估值修復(fù)行情，與地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的銀行、建材、鋼鐵、基本金屬等行業(yè)板塊也將隨之受益，進(jìn)而有利于A股現(xiàn)階段的整體表現(xiàn)。
此外，兆天投資也分析認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)已接近年底，市場(chǎng)對(duì)于流動(dòng)性預(yù)期有所增強(qiáng)。后續(xù)市場(chǎng)如果能得到量能及政策面利好的提振，股指預(yù)計(jì)還將持續(xù)反彈。
具體到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的研判上，泰旸資產(chǎn)進(jìn)一步表示，近期外圍市場(chǎng)消息面趨于緩和，整體有利于短中期內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的持續(xù)回升。此外，星石投資分析表示，上周發(fā)布的央行第三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告是對(duì)資金面邊際改善的確認(rèn)，A股市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好有望繼續(xù)回暖。
積極預(yù)期跨年行情
A股市場(chǎng)今年最后一個(gè)交易月臨近，當(dāng)前一線私募機(jī)構(gòu)在積極研判短中期市場(chǎng)表現(xiàn)的同時(shí)，對(duì)于A股可能出現(xiàn)的跨年行情，目前也抱有相對(duì)樂觀的預(yù)期。
在指數(shù)研判方面，兆天投資稱，接下來一段時(shí)間可以逐步積極布局明年的投資機(jī)會(huì)，A股市場(chǎng)可能會(huì)繼續(xù)向穩(wěn)增長(zhǎng)交易的主線進(jìn)行切換，在此背景下，投資者可以考慮積極布局跨年行情。
值得注意的是，在近期權(quán)重藍(lán)籌和大市值白馬股總體表現(xiàn)仍然不溫不火的背景下，當(dāng)前私募業(yè)內(nèi)在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)的把握上，依舊延續(xù)了今年以來以景氣度為主要研判標(biāo)準(zhǔn)的策略主基調(diào)。多數(shù)人氣行業(yè)仍然是目前一線私募進(jìn)行挖掘投資機(jī)會(huì)的主要方向。
名禹資產(chǎn)稱，在布局跨年行情機(jī)會(huì)方面，該機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注四個(gè)方向：一是大消費(fèi)板塊，如新興消費(fèi)與品牌消費(fèi)；二是科技板塊中的消費(fèi)電子、第三代半導(dǎo)體材料；三是“雙碳”相關(guān)的光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)電、新能源車；四是地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。
復(fù)勝資產(chǎn)表示，在目前的經(jīng)濟(jì)基本面和市場(chǎng)格局下，個(gè)股均需要有實(shí)際的業(yè)績(jī)表現(xiàn)作為股價(jià)走強(qiáng)的支撐。目前，該機(jī)構(gòu)重點(diǎn)沿著高景氣度產(chǎn)業(yè)鏈上下游去尋找投資機(jī)會(huì)。例如，上游風(fēng)電光伏裝機(jī)容量的上升，給電網(wǎng)設(shè)備提出了更高的要求，與電網(wǎng)設(shè)備更新升級(jí)相關(guān)的細(xì)分行業(yè)賽道可能會(huì)出現(xiàn)相對(duì)確定的投資機(jī)會(huì)。
