全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋建議 完善財富管理相關(guān)制度

　　全國政協(xié)委員、證監(jiān)會原副主席姜洋建議，有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場的做法和經(jīng)驗，結(jié)合中國法制體系，完善財富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場投資端改革。

　　此外，姜洋與全國政協(xié)委員、中國投資有限責(zé)任公司原總經(jīng)理屠光紹建議，證監(jiān)會會同有關(guān)部門，抓住機遇，建設(shè)高層次的國際大宗商品定價中心。

　　推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管

　　姜洋表示，資本市場30年取得舉世矚目的成就，特別是多層次資本市場體系漸趨完備，直接融資比重持續(xù)提高，服務(wù)實體經(jīng)濟取得顯著成效。在注重融資端建設(shè)的同時，資本市場需加快推進(jìn)投資端改革，壯大理性成熟的中長期投資力量，不斷拓展市場深度，增強發(fā)展韌性。財富管理是支持資本市場實現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，隨著我國居民財富快速增長，居民優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加財產(chǎn)性收入的需求日益迫切。

　　姜洋建議，有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場的做法和經(jīng)驗，結(jié)合中國法制體系，完善財富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場投資端改革。

　　具體而言，姜洋建議，研究制定統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。投資顧問制度是推動財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。美國以《1940年投資顧問法》為基礎(chǔ)，建立了權(quán)責(zé)明確的投資顧問制度，任何符合法定要素的個人或機構(gòu)都會被認(rèn)定為投資顧問，除非符合豁免注冊條件，均須依法向美國證券交易委員會（SEC）或州證券監(jiān)管機構(gòu)申請成為注冊投資顧問。其通過為客戶選擇金融產(chǎn)品、提供綜合服務(wù)，將各類金融產(chǎn)品供應(yīng)商和擁有賬戶系統(tǒng)及交易通道的經(jīng)紀(jì)商緊密串聯(lián)，成為行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量�，F(xiàn)階段，我國投資咨詢業(yè)務(wù)經(jīng)營模式受法律嚴(yán)格限制，投資顧問服務(wù)供給滯后，建議借鑒美國關(guān)于投資顧問制度的立法實踐，研究出臺適合國情的統(tǒng)一的投資顧問法律或行政法規(guī)。

　　姜洋還建議，推動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。2020年開始實施的新證券法明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的證券性質(zhì)。目前，銀行、保險、信托等金融機構(gòu)都在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建議國務(wù)院指導(dǎo)人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在兼顧不同資產(chǎn)管理機構(gòu)經(jīng)營特色的前提下，出臺資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。

　　建設(shè)高層次國際大宗商品定價中心

　　姜洋和屠光紹認(rèn)為，我國已成為全球第二大經(jīng)濟體和第一大貨物貿(mào)易國，大宗商品定價中心建設(shè)面臨歷史機遇。加快商品期貨市場建設(shè)，推進(jìn)對外開放，推動國際主體市場積極參與，將有利于把我國的貿(mào)易優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為商品期貨市場的定價影響力，促進(jìn)國際定價中心的形成。他們建議，證監(jiān)會會同有關(guān)部門，抓住機遇，建設(shè)高層次的國際大宗商品定價中心。

　　具體而言，他們建議，大力發(fā)展商品期貨期權(quán)市場。持續(xù)擴大品種供給，扎根產(chǎn)業(yè)需求，推動農(nóng)產(chǎn)品、金屬、化工、鋼鐵等領(lǐng)域產(chǎn)品擴面。積極推動能源市場化改革，支持成品油、天然氣、電力期貨上市交易，進(jìn)一步完善能源產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品體系，提高我國油氣企業(yè)整體抗風(fēng)險能力，提升我國能源市場定價影響力。

　　加強期現(xiàn)市場結(jié)合，豐富機構(gòu)投資者類型。實踐證明，上海原油期貨價格已經(jīng)具備作為基準(zhǔn)價的基本條件。建議支持拓展境內(nèi)商品期貨價格使用場景，提升價格影響力，將上期能源原油期貨價格納入成品油調(diào)價機制。規(guī)范發(fā)展場外衍生品市場。加快推動銀行保險資金入市和原油期貨ETF上市。

　　有序推進(jìn)期貨市場對外開放。擴大期貨特定品種范圍。推廣境內(nèi)交易所境外結(jié)算價授權(quán)業(yè)務(wù)，拓展“中國價格”的國際輻射面。明確QFII、RQFII投資商品期貨、期權(quán)產(chǎn)品的品種范圍。完善期貨市場對外開放配套政策，優(yōu)化境外投資者參與內(nèi)地期貨市場的稅收、外匯等政策安排。