助力中部向“新”崛起 資本市場精準(zhǔn)賦能
近年來，多層次資本市場賦能中部地區(qū)加快崛起的成效持續(xù)顯現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前，中部地區(qū)（山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南）共有712家A股上市公司，占全部A股上市公司數(shù)量的13%；其中200家上市公司為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，占比達(dá)28%。
中共中央政治局日前審議《新時代推動中部地區(qū)加快崛起的若干政策措施》強(qiáng)調(diào)，要因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。專家認(rèn)為，資本市場在支持科技型企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、做優(yōu)做強(qiáng)，促進(jìn)創(chuàng)新資本形成、蓄力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力方面具有天然優(yōu)勢。借力私募股權(quán)投資、IPO、并購重組等綜合性資本服務(wù)，中部地區(qū)因地制宜加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力將迎來新機(jī)遇。
護(hù)航科技型企業(yè)騰飛
促進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、科技型企業(yè)融資，是助力中部地區(qū)釋放發(fā)展?jié)摿Φ闹匾e措。近年來，多層次資本市場護(hù)航科技型企業(yè)騰飛的力度持續(xù)加大，成效逐步顯現(xiàn)。
目前，中部六省上市公司已發(fā)展成為資本市場上的重要力量。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，安徽、湖北、湖南、河南、江西、山西的上市公司數(shù)量分別達(dá)176家、150家、146家、111家、88家、41家；其中，安徽、湖北、湖南、河南上市公司總市值均突破萬億元。
科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要抓手。中國人民大學(xué)資本市場研究院聯(lián)席院長趙錫軍表示，中部地區(qū)上市公司中近三成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，包括新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)等，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的集群效應(yīng)得到進(jìn)一步強(qiáng)化。
在撬動優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)要素向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域集聚過程中，區(qū)域性股權(quán)市場的角色定位更加突出。近期，安徽省區(qū)域性股權(quán)市場掛牌企業(yè)泓毅汽車技術(shù)股份有限公司實(shí)現(xiàn)新三板掛牌，成為安徽首家通過“綠色通道”成功掛牌的企業(yè)。安徽證監(jiān)局表示，將繼續(xù)指導(dǎo)安徽省股交中心充分利用試點(diǎn)開通審核“快車道”，深化與北交所、全國股轉(zhuǎn)合作對接，開展“苗圃培育”行動，助力更多皖企登陸新三板、北交所。
與此同時，科創(chuàng)債等債券創(chuàng)新品種服務(wù)中部地區(qū)科技創(chuàng)新的質(zhì)效也在持續(xù)提升。今年4月，河南中豫產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司2024年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券項(xiàng)目獲上交所通過。債券擬發(fā)行金額為14億元。此前，中豫產(chǎn)投集團(tuán)在銀行間市場完成“首秀”，順利發(fā)行了首期6億元科創(chuàng)票據(jù)。
優(yōu)化私募基金發(fā)展環(huán)境
無論是突破“卡脖子”技術(shù)，還是培育未來產(chǎn)業(yè)新動能，私募股權(quán)基金都是培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要資金來源。當(dāng)前，創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展面臨前所未有的良好機(jī)遇。中部地區(qū)正優(yōu)化私募基金發(fā)展環(huán)境，蓄力打造創(chuàng)投高地，探索建立創(chuàng)投生態(tài)圈。
湖北省證券投資基金業(yè)協(xié)會會長、長江產(chǎn)業(yè)集團(tuán)董事長黎苑楚5月26日在湖北首屆“長江創(chuàng)投日”活動上向全省創(chuàng)投同行發(fā)出倡議，在新一輪市場化改革中爭當(dāng)“有為政府”的有效市場抓手，爭做新質(zhì)生產(chǎn)力的推動者、產(chǎn)業(yè)升級的引領(lǐng)者、資本價值的創(chuàng)造者，做“一流”創(chuàng)投生態(tài)的締造者，在中國式現(xiàn)代化湖北實(shí)踐中貢獻(xiàn)新時代創(chuàng)投力量。
湖北省5月11日發(fā)布的《關(guān)于推動私募股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》提出，深化QFLP（合格境外有限合伙人）試點(diǎn)；建立省市縣聯(lián)動機(jī)制，按照市場化原則相互參股基金，省政府投資基金對區(qū)域分母基金的認(rèn)繳出資比例上限提高為25%，省內(nèi)財(cái)政及國資出資比例上限提高到90%，減輕市縣政府出資壓力，降低社會資本募資難度。
進(jìn)一步促進(jìn)暢通私募創(chuàng)投基金“募投管退”循環(huán)，“S基金”在促進(jìn)基金份額流通、加快基金投資回收，吸引各類資本參與服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的“接力跑”中的重要作用日益凸顯。
近期，多地紛紛設(shè)立首支S基金。其中，安徽首支“S基金”——合肥市共創(chuàng)接力創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）4月16日完成注冊設(shè)立，規(guī)模28億元，由興泰資本牽頭組建并擔(dān)任基金管理人。
“這支‘S基金’的設(shè)立對于進(jìn)一步暢通基金退出路徑，完善省市私募股權(quán)投資基金‘募投管退’全鏈條綜合服務(wù)體系，加快多層次資本市場建設(shè)具有重要意義。”市場人士表示。
據(jù)悉，證監(jiān)會已批復(fù)同意安徽省區(qū)域性股權(quán)市場開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。安徽成為繼北京、上海、浙江（含寧波）、廣東、江蘇后第六個獲得試點(diǎn)資格的地區(qū)。
更多政策舉措值得期待
市場預(yù)期，圍繞健全資本市場功能，有關(guān)部門將推出更多務(wù)實(shí)舉措，助力中部地區(qū)向“新”崛起。
并購重組是持續(xù)優(yōu)化上市公司質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要方式。多地表示，將持續(xù)加強(qiáng)政策引導(dǎo)和支持，推動并購重組市場健康發(fā)展，為上市公司提供更多優(yōu)質(zhì)的并購資源和服務(wù)。
湖南證監(jiān)局副局長戚力5月23日在并購重組助力湖南上市公司提質(zhì)增效研討會上表示，湖南證監(jiān)局將積極服務(wù)國家發(fā)展大局，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，支持“硬科技”“三創(chuàng)四新”和“專精特新”企業(yè)上市，多措并舉活躍重組市場，支持優(yōu)質(zhì)上市公司通過資產(chǎn)注入、并購重組進(jìn)行資源配置與產(chǎn)業(yè)整合，利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)。
健全多層次資本市場體系，著力提升創(chuàng)新發(fā)展能力，滿足科技型企業(yè)差異化融資需求，多地表示，將更好落實(shí)資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新支持機(jī)制。
山西證監(jiān)局近期召開2024年轄區(qū)公司條線監(jiān)管工作會議表示，支持優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)、“專精特新”企業(yè)登陸科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及北交所，發(fā)行科創(chuàng)債、綠色債，滿足企業(yè)差異化融資需求。支持“兩創(chuàng)”公司并購重組，增強(qiáng)上市公司“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性。
專家認(rèn)為，未來，可在加強(qiáng)區(qū)域性股權(quán)市場、新三板與北交所、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等市場聯(lián)動方面進(jìn)一步發(fā)力，暢通中部地區(qū)中小微企業(yè)直接融資通道。
川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂認(rèn)為，可強(qiáng)化區(qū)域性股權(quán)交易市場建設(shè)，進(jìn)一步拓寬中部六省的中小企業(yè)融資渠道，降低融資成本，滿足其發(fā)展需求。同時，鼓勵大型金融機(jī)構(gòu)與地方金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融服務(wù)創(chuàng)新，提供更多適合當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的金融產(chǎn)品，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)等多元化融資體系建設(shè)，以滿足企業(yè)不同發(fā)展階段的融資需求。
