5月以來險資密集調(diào)研六大行業(yè) 資產(chǎn)配置青睞低估值品種

　　5月以來，金融機構(gòu)參與調(diào)研步履不停。其中，參與調(diào)研的保險公司及保險資管公司共79家，調(diào)研次數(shù)達到371次，共調(diào)研143家A股上市公司。妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創(chuàng)達、安科生物等獲得險資扎堆調(diào)研。

　　有保險資管公司人士表示，股市仍處在反彈窗口期。接下來一段時間，建議關(guān)注成本上行趨勢下上市公司盈利分化情況，密切跟蹤部分具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢或成本優(yōu)勢的公司。

　　養(yǎng)老險企熱情高漲

　　5月1日至今，保險公司及保險資管公司積極參與對A股上市公司的調(diào)研。Wind數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險公司及保險資管公司調(diào)研總次數(shù)達371次。

　　其中，調(diào)研次數(shù)超過5次的保險公司及保險資管公司有24家，調(diào)研次數(shù)超過10次的保險公司及保險資管公司有10家。前海人壽、國壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老調(diào)研次數(shù)分別為28次、27次、27次，顯著多于其他公司。

　　除了上述三家公司，依照從多到少順序，調(diào)研次數(shù)居前十名的公司還包括長江養(yǎng)老、國華人壽、友邦保險、太平養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、交銀康聯(lián)人壽、中國太保（集團）。養(yǎng)老險公司占據(jù)半數(shù)席位。

　　5月以來參與調(diào)研的保險公司及保險資管公司可謂“全譜系”出動。大型險企、中小型險企，銀行系險企以及外資/合資險企均參與了調(diào)研。

　　140多家公司被調(diào)研

　　從調(diào)研對象來看，5月以來險資調(diào)研的A股上市公司達到143家。深證主板公司、創(chuàng)業(yè)板公司及科創(chuàng)板公司獲得險資較高的關(guān)注度。從公司所屬領(lǐng)域來看，生物科技、醫(yī)療保健、電子元件、半導(dǎo)體、工業(yè)機械、特種化工等行業(yè)“密集出鏡”。

　　獲得10家以上保險公司及保險資管公司“扎堆”調(diào)研的上市公司有10家，包括妙可藍多、長春高新、海大集團、中科創(chuàng)達、安科生物、涪陵榨菜、奧園美谷、邁瑞醫(yī)療、長盈精密、廣聯(lián)達。獲得5家以上保險公司及保險資管公司調(diào)研的上市公司有27家。

　　在獲得險資調(diào)研的公司中，奧園美谷、宇瞳光學(xué)、石基信息、華峰測控、阿拉丁、蘇寧環(huán)球、星源材質(zhì)、航亞科技、雅化集團、值得買、愛科科技近期股價漲勢良好。

　　看好A股后市

　　今年一季度，出于對估值泡沫化的擔憂，險資適當降低了股票與基金配置占比，兌現(xiàn)部分浮盈。4月以來，權(quán)益配置倉位占比出現(xiàn)提升。在此背景下，險資最新動向成為市場關(guān)注焦點。

　　國壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，近日市場成交活躍度顯著提升，多個行業(yè)板塊輪動上行，股市仍處在反彈窗口期。上游看好供需結(jié)構(gòu)更優(yōu)的焦煤、鋁等行業(yè)，中游看好有望擺脫成本端擠壓影響的機械、汽車等行業(yè)，由于需求側(cè)并未出現(xiàn)全面性改善，整體市場改善的空間有限。未來建議關(guān)注成本上行趨勢下上市公司盈利分化情況。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，下半年需要重點關(guān)注業(yè)績層面成本推動對基本面的影響。險資配置風格或進一步向“低估值、低回撤”靠攏。