券業(yè)“大年”北深超四成營(yíng)業(yè)部虧損 轉(zhuǎn)型迫在眉睫

　　 “三年不開(kāi)張，開(kāi)張吃三年。”證券行業(yè)的這句老話顯然已不適應(yīng)當(dāng)下行業(yè)現(xiàn)狀。

　　 2月23日，中證協(xié)公布的證券業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)證券業(yè)實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙24%以上的增長(zhǎng)。然而，在如此的券業(yè)“大年”，深圳和北京兩地的證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)卻有超四成虧損。

　　 業(yè)內(nèi)人士分析，居民理財(cái)需求旺盛的當(dāng)下，券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)亟須拋棄傳統(tǒng)的純通道盈利模式，真正轉(zhuǎn)型到“以客戶為中心”的服務(wù)上來(lái)，為客戶資產(chǎn)保值增值提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)。

　　 深圳502家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　 227家虧損

　　 證券時(shí)報(bào)記者獨(dú)家獲得的數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)502家營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，2020年出現(xiàn)虧損的多達(dá)227家，虧損比例高達(dá)45.22%。

　　 227家虧損營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，不乏大型券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。其中，安信證券虧損營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有14個(gè)，國(guó)信證券有8個(gè)，興業(yè)證券、方正證券各有7個(gè)，招商證券有5個(gè)。一些中小券商虧損營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也不少。其中，華福證券有9個(gè)，華林證券和中山證券各有7個(gè)，天風(fēng)證券有6個(gè)，恒泰證券、國(guó)海證券、萬(wàn)和證券和中天證券各有5個(gè)，東方財(cái)富證券、長(zhǎng)城證券和英大證券各有4個(gè)。

　　 利潤(rùn)為正的275家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，去年合計(jì)利潤(rùn)為54.23億元。其中，利潤(rùn)過(guò)億元的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有13家，國(guó)信證券深圳泰然九路營(yíng)業(yè)部以6.54億元盈利高居榜首。從去年各家券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)利潤(rùn)分布看，盈利在1000萬(wàn)元至1億元的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有87家，盈利在100萬(wàn)元至1000萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有119家，盈利在100萬(wàn)元以下的有56家。

　　 營(yíng)業(yè)收入方面，去年深圳轄區(qū)營(yíng)業(yè)收入過(guò)億元的營(yíng)業(yè)部有25家，營(yíng)業(yè)收入最多的依然為國(guó)信證券深圳泰然九路證券營(yíng)業(yè)部，達(dá)到8.39億元。營(yíng)業(yè)收入在1000萬(wàn)元至1億元的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)合計(jì)有200家，營(yíng)業(yè)收入在500萬(wàn)元至1000萬(wàn)元的有63家。

　　 隨著傭金的持續(xù)下滑，交易量已不能完全左右營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的營(yíng)收。數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)502家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)去年全年股基成交額共計(jì)32.16萬(wàn)億元。其中，成交額最大的3家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分別為中信證券深圳分公司、招商證券深圳深南東路營(yíng)業(yè)部和平安證券深圳深南東路羅湖商務(wù)中心營(yíng)業(yè)部。

　　 502家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)中，全年交易額過(guò)萬(wàn)億元的有2家，為中信證券深圳分公司和招商證券深圳深南東路營(yíng)業(yè)部，分別達(dá)到2.11萬(wàn)億元和1.34萬(wàn)億元。股基成交額前十的證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易總額占全深圳502家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易總額的27.54%。

　　 全年股基交易額在1000億元至1萬(wàn)億元的深圳券商營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有82家。招商證券以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，共有18家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)；其次是華泰證券10家。

　　 不過(guò)，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)股基交易量?jī)蓸O分化明顯。數(shù)據(jù)顯示，深圳轄區(qū)去年股基交易額在100億元以下的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)181家。其中，成交額不到50億元的有120家，成交額不到10億元的有26家。

　　 北京591家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　 246家虧損

　　 券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)高比例虧損的不僅是深圳轄區(qū)，北京轄區(qū)也不例外。

　　 證券時(shí)報(bào)記者獲得的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，北京轄區(qū)內(nèi)591家證券營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)凈利潤(rùn)為正的有340家，虧損的有246家，剛好盈虧平衡的5家；營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)虧損占比亦高達(dá)41.62%。

　　 數(shù)據(jù)顯示，北京轄區(qū)去年前三季度虧損的246家營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)，合計(jì)虧損金額為8.1億元，平均每家虧損329.32萬(wàn)元。單家營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，虧損額過(guò)億元的僅1家，虧損額在1000萬(wàn)元至1億元的有14家，虧損額在400萬(wàn)元至1000萬(wàn)元的有10家，虧損額在100萬(wàn)元至400萬(wàn)元的有78家，其余143家虧損額在100萬(wàn)元以下。

　　 值得一提的是，去年前三季度中，北京轄區(qū)340家凈利潤(rùn)為正的營(yíng)業(yè)部合計(jì)凈利潤(rùn)為42.78億元。營(yíng)業(yè)部?jī)衾麧?rùn)過(guò)億元的有4家，分別為中信證券北京總部證券營(yíng)業(yè)部、中信建投證券北京東直門(mén)南大街證券營(yíng)業(yè)部、北京高華證券北京金融大街證券營(yíng)業(yè)部和招商證券北京建國(guó)路證券營(yíng)業(yè)部，凈利潤(rùn)分別為1.19億元、1.18億元、1.16億元和1.02億元。

　　 利潤(rùn)在1000萬(wàn)元至1億元之間的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)有108家，100萬(wàn)元至1000萬(wàn)元之間的有164家，100萬(wàn)元以下的有64家。

　　 營(yíng)業(yè)收入方面，北京去年前三季度591家營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，584家營(yíng)業(yè)收入為正，5家為0，2家為負(fù)。584家營(yíng)收為正的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，營(yíng)業(yè)收入過(guò)億元的有13家，營(yíng)業(yè)收入最多的為平安證券北京東花市證券營(yíng)業(yè)部，前三季度營(yíng)業(yè)收入為2.54億元；緊隨其后的是中金財(cái)富證券北京宋莊路證券營(yíng)業(yè)部，前三季度營(yíng)業(yè)收入為2.13億元。這兩家也是北京僅有的前三季度營(yíng)收過(guò)2億元的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)。

　　 其余的營(yíng)業(yè)部或網(wǎng)點(diǎn)中，前三季度營(yíng)業(yè)收入在1000萬(wàn)元至1億元之間的有206家，營(yíng)業(yè)收入在100萬(wàn)元至1000萬(wàn)元之間的有261家，營(yíng)業(yè)收入在100萬(wàn)元以下的有104家。

　　 券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　 轉(zhuǎn)型迫在眉睫

　　 北京、深圳兩個(gè)券商營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)集中的地方，在2020年的結(jié)構(gòu)性牛市行情下，還出現(xiàn)如此高比例的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)虧損，引發(fā)了行業(yè)思考。

　　 “主要還是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型沒(méi)真正落實(shí)到位，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)還在依靠交易這個(gè)牌照業(yè)務(wù)�！庇猩鲜腥�商分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的副總裁分析，傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)主要就是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，說(shuō)白了就是如何促成客戶進(jìn)行股票交易收入交易傭金�！扒靶┠杲�(jīng)常出現(xiàn)客戶普遍虧損但營(yíng)業(yè)部很賺錢(qián)的現(xiàn)象。”

　　 這些年，個(gè)人投資者機(jī)構(gòu)化、產(chǎn)品化趨勢(shì)日益明顯，這對(duì)證券公司一線的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)能力提出了更高的要求。隨著傭金逐年下降，向服務(wù)要效益、向投顧收費(fèi)呼聲日益高漲�！胺�務(wù)跟不上，在去年那樣的市場(chǎng)‘大年’，即使交易量起來(lái)了，最后營(yíng)收和利潤(rùn)也不會(huì)改善�！鄙钲谀橙�商研究所所長(zhǎng)說(shuō)。

　　 相關(guān)數(shù)據(jù)也印證了上述觀點(diǎn)。深圳轄區(qū)券商營(yíng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，去年股基交易量排名前三的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與利潤(rùn)排名前三的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不完全一致。國(guó)信證券泰然九路營(yíng)業(yè)部股基交易量并不是第一，但利潤(rùn)卻是最高的。

　　 “我們的收入構(gòu)成中，代銷(xiāo)金融產(chǎn)品占比已經(jīng)至少在10%以上了，還有總部業(yè)務(wù)延伸到一線的承攬收入�！眹�(guó)信證券泰然九路分公司負(fù)責(zé)人魏輝介紹，這些年?duì)I業(yè)網(wǎng)點(diǎn)客戶資產(chǎn)再也不僅僅是股票了，買(mǎi)公募基金、私募基金、信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)?shù)亩加小！斑@也要求我們的營(yíng)銷(xiāo)人員服務(wù)能力都得跟上，這種能力需求是全方位的，不然就跟不上客戶服務(wù)需求了，客戶就可能流失。”

　　 中金公司管委會(huì)成員、中金財(cái)富總裁吳波在接受證券時(shí)報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)表示，一線證券營(yíng)業(yè)部的改革勢(shì)在必行。吳波認(rèn)為，未來(lái)那種傳統(tǒng)交易大廳、大面積的營(yíng)業(yè)部都會(huì)不斷縮小，中金公司希望每個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都能成為一個(gè)城市區(qū)域所有同事共同的家，從根本上打破物理邊界，真正方便客戶。

　　 吳波表示，財(cái)富管理的精髓是做到以客戶為導(dǎo)向，把從原來(lái)屬于每一個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶，變成屬于全行/全公司的客戶，針對(duì)客戶群的特點(diǎn)來(lái)提供他們真正需要的服務(wù)。吳波并不特別看好現(xiàn)在很多券商力推的以“產(chǎn)品代銷(xiāo)”為主的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型�！爱a(chǎn)品代銷(xiāo)能否養(yǎng)活一家營(yíng)業(yè)部員工這其實(shí)是個(gè)拷問(wèn)靈魂的問(wèn)題。大家都知道這是轉(zhuǎn)型方向，但是對(duì)于券商來(lái)說(shuō)還是太難了，總是感覺(jué)沒(méi)有傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不行。”

　　 中金公司從2007年開(kāi)始在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上布局，且業(yè)務(wù)特色鮮明，主要聚集在高凈值客戶，這也是中金公司成立這么多年在國(guó)內(nèi)新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)并不多的原因所在。