部分債基遭遇大額贖回 多家基金公司緊急聲明“沒踩雷”
信用債市場的多起違約事件也波及債券基金,近日多只債基公告遭遇大額贖回。多家基金公司人士透露,部分散戶投資者近期受負(fù)面情緒影響,紛紛贖回債券基金;鸸疽差l頻發(fā)文安撫投資者,強調(diào)并未“踩雷”。
英大基金11月19日公告,旗下英大安惠純債債券型基金A類份額于11月18日發(fā)生巨額贖回。為確保基金份額持有人利益不因份額凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響,決定自11月18日起提高基金凈值精度至小數(shù)點后8位,小數(shù)點后第9位四舍五入。基金將自巨額贖回對基金份額持有人利益不再產(chǎn)生重大影響時,恢復(fù)基金合同約定的凈值精度。
無獨有偶,根據(jù)九泰基金公告,九泰久嘉純債3個月定期開放債券型基金于11月23日發(fā)生大額贖回,同樣需要臨時提高凈值精度。此外,11月中旬以來,泰康安業(yè)政策性金融債、景順長城景頤宏利等債券型基金亦曾發(fā)布類似公告。
值得注意的是,除了上述調(diào)整凈值精度的公告外,近日多只債基接連發(fā)布公告稱,暫停個人投資者申購或者大額申購。比如英大安惠純債、泰康長江經(jīng)濟帶債券等基金暫停了個人投資者申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定期定額投資業(yè)務(wù)。另一部分債基則選擇暫停大額申購,僅11月23日、11月24日兩天,國泰信用互利債券、中加豐潤純債、德邦銳乾債券等近10只債基暫停大額申購。
滬上某基金分析人士表示,基金公司暫停債券基金大額申購的主要原因是,前期投資者大額贖回之后,新申購份額如果過大,容易超過基金總份額的50%。
根據(jù)《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》,基金管理人應(yīng)當(dāng)加強對開放式基金申購環(huán)節(jié)的管理,合理控制基金份額持有人集中度,審慎確認(rèn)大額申購申請,在基金合同、招募說明書中應(yīng)當(dāng)對拒絕或暫停接受投資者申購申請的情形進(jìn)行約定,除約定的基金品種及證監(jiān)會認(rèn)定的特殊情形外,不得出現(xiàn)接受某一投資者申購申請后導(dǎo)致其份額超過基金總份額50%以上的情形。
上述人士分析說,部分債券基金此時限制大額申購,表明前期投資者贖回較多,基金公司不得已限制大額申購。從記者了解的情況看,除了機構(gòu)資金撤退以外,個人投資者也出現(xiàn)了大幅贖回的現(xiàn)象。
某中小型基金公司營銷部門人士透露,受近期信用債市場利空影響,公司旗下債券基金凈值微跌,不少個人投資者選擇贖回!爸灰獌糁禎q幅不收紅,投資者就想贖回,他們的風(fēng)險承受能力比較低!
另一家基金公司營銷人士也深有同感:“最近我們客服接到很多投資者電話,大家很關(guān)心所持有的債基有沒有‘踩雷’違約債券,尤其是當(dāng)債基凈值出現(xiàn)下跌的時候,這種擔(dān)憂更甚。從數(shù)據(jù)來看,最近債基確實遭遇了不少贖回。”
事實上,盡管出現(xiàn)了多起債券違約事件,但在機構(gòu)看來,信用債市場整體情況依然不錯,在市場負(fù)面情緒影響下,一度出現(xiàn)了泥沙俱下的錯殺現(xiàn)象。上周末金融委會議傳遞出非常明確的積極信號,對緩解目前債券市場的流動性風(fēng)險意義重大。
近段時間,部分機構(gòu)也在緊急安撫投資者。近期長安基金在微信公眾號上連發(fā)多篇關(guān)于債基的文章,并均在文末強調(diào):“我們想再次說明我們旗下基金從未持有違約債券,持倉債券的估值價格有信心跟隨市場逐步企穩(wěn)回升!
對于債券基金接下來的投資機會,業(yè)內(nèi)人士并不悲觀。華夏基金首席策略分析師軒偉認(rèn)為,當(dāng)市場短期負(fù)面情緒釋放后,債券市場或迎來階段性交易機會,也為債券類新基金建倉帶來有利時點。
長安基金表示,部分違約事件引發(fā)市場情緒波動并導(dǎo)致債券價格下跌,這種非理性下跌在市場負(fù)面情緒得以消化后仍會回歸理性,回歸基本面。只要企業(yè)本身沒有問題,債券的自身價值最終還會體現(xiàn)。在做好風(fēng)險評估、深度研究的基礎(chǔ)上,當(dāng)前正是低價配置優(yōu)質(zhì)信用債的良機。