私募：百億級私募調(diào)倉目標(biāo)指向化工行業(yè)

　　作為投資的風(fēng)向標(biāo)之一，百億級私募持倉情況始終備受投資者關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，截至8月17日，包括重陽投資、高毅資產(chǎn)、淡水泉等在內(nèi)的11家百億級私募機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)在31家上市公司半年報披露的前十大流通股股東名單中，合計持股市值超過50億元。從調(diào)倉路徑看，多家百億級私募二季度對化工板塊頗感興趣。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，高毅資產(chǎn)旗下多只產(chǎn)品出現(xiàn)在多家上市公司前十大流通股股東名單中。其中馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金二季度新進(jìn)樂鑫科技、龍蟒佰利和歐菲光，同時減持利爾化學(xué)1000萬股，退出回天新材、天山股份、好想你和東珠生態(tài)的前十大流通股股東。

　　具體來看，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金二季度買入龍蟒佰利3000萬股，占總股本比例達(dá)1.48%，持有市值達(dá)5.55億元，成為該公司的第九大流通股股東。截至8月17日，在已披露半年報的上市公司中，龍蟒佰利是馮柳持倉市值最高的個股。

　　龍蟒佰利是一家致力于鈦、鋯精細(xì)粉體材料研發(fā)和制造的大型無機(jī)精細(xì)化工集團(tuán)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63.25億元，同比增長17.98%；歸屬于母公司股東凈利潤為12.93億元，同比增長1.84%。截至8月14日收盤，該股票今年以來漲幅達(dá)63.54%。

　　另外，高毅資產(chǎn)首席研究官卓利偉管理的高毅利偉精選唯實(shí)基金，二季度成為華峰氨綸第五大流通股股東，持股市值達(dá)1.13億元。

　　無獨(dú)有偶，上半年百億級私募中的業(yè)績冠軍——盤京投資二季度也買入了化工股。數(shù)據(jù)顯示，盤京投資旗下的盤京盛信2期基金和盤京盤世2期基金，均在二季度成為震安科技新進(jìn)前十大流通股股東，合計持股337.09萬股。

　　震安科技主營屬于基礎(chǔ)化工行業(yè)，是建筑減隔震產(chǎn)品研發(fā)商，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤9298.37萬元，同比大幅增長114.73%。有賣方研究報告分析稱，裝配式建筑工藝的發(fā)展以及其在公建、老舊住宅改造、地產(chǎn)和機(jī)場等領(lǐng)域的應(yīng)用，給減隔震行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間，行業(yè)將長期處于較高速度的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，因此建筑減隔震細(xì)分行業(yè)龍頭股上漲邏輯清晰。

　　同樣布局化工行業(yè)的還有盈峰資本。數(shù)據(jù)顯示，盈峰資本3只基金現(xiàn)身盤江股份的前十大流通股股東名單，其中盈峰順榮持有472萬股、盈峰盈泰持有1093萬股、盈峰蔣峰價值精選1號持有1885萬股，累計持股市值1.85億元。

　　值得注意的是，堅持逆向投資的淡水泉今年二季度也加倉了化工行業(yè)股票——濮陽惠成，旗下3只產(chǎn)品合計持有640.91萬股，持股市值達(dá)1.24億元。濮陽惠成主要從事順酐酸酐衍生物、芴類等精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

　　“在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好的背景下，包括周期股在內(nèi)的有業(yè)績支持的股票會得到資金的青睞，而部分前期漲幅比較大的成長類股票將明顯承壓�！焙楣ヂ酝顿Y研究院院長、上海交大高級金融學(xué)院MBA導(dǎo)師洪榕稱。

　　磐耀資產(chǎn)也表示，前期強(qiáng)勢上漲的板塊雖然具備較高的行業(yè)景氣度，但是在市場高配置、高關(guān)注、高漲幅的背景下，失去了好價格。隨著經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)步修復(fù)，估值處于歷史低位的順周期板塊有望迎來新一輪景氣周期。因此，無論從估值安全性還是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面來考慮，順周期板塊目前都具備較強(qiáng)的配置價值。