私募：百億級(jí)私募調(diào)倉(cāng)目標(biāo)指向化工行業(yè)

　　作為投資的風(fēng)向標(biāo)之一，百億級(jí)私募持倉(cāng)情況始終備受投資者關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月17日，包括重陽(yáng)投資、高毅資產(chǎn)、淡水泉等在內(nèi)的11家百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)，出現(xiàn)在31家上市公司半年報(bào)披露的前十大流通股股東名單中，合計(jì)持股市值超過(guò)50億元。從調(diào)倉(cāng)路徑看，多家百億級(jí)私募二季度對(duì)化工板塊頗感興趣。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，高毅資產(chǎn)旗下多只產(chǎn)品出現(xiàn)在多家上市公司前十大流通股股東名單中。其中馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金二季度新進(jìn)樂(lè)鑫科技、龍蟒佰利和歐菲光，同時(shí)減持利爾化學(xué)1000萬(wàn)股，退出回天新材、天山股份、好想你和東珠生態(tài)的前十大流通股股東。

　　具體來(lái)看，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金二季度買入龍蟒佰利3000萬(wàn)股，占總股本比例達(dá)1.48%，持有市值達(dá)5.55億元，成為該公司的第九大流通股股東。截至8月17日，在已披露半年報(bào)的上市公司中，龍蟒佰利是馮柳持倉(cāng)市值最高的個(gè)股。

　　龍蟒佰利是一家致力于鈦、鋯精細(xì)粉體材料研發(fā)和制造的大型無(wú)機(jī)精細(xì)化工集團(tuán)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入63.25億元，同比增長(zhǎng)17.98%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為12.93億元，同比增長(zhǎng)1.84%。截至8月14日收盤，該股票今年以來(lái)漲幅達(dá)63.54%。

　　另外，高毅資產(chǎn)首席研究官卓利偉管理的高毅利偉精選唯實(shí)基金，二季度成為華峰氨綸第五大流通股股東，持股市值達(dá)1.13億元。

　　無(wú)獨(dú)有偶，上半年百億級(jí)私募中的業(yè)績(jī)冠軍——盤京投資二季度也買入了化工股。數(shù)據(jù)顯示，盤京投資旗下的盤京盛信2期基金和盤京盤世2期基金，均在二季度成為震安科技新進(jìn)前十大流通股股東，合計(jì)持股337.09萬(wàn)股。

　　震安科技主營(yíng)屬于基礎(chǔ)化工行業(yè)，是建筑減隔震產(chǎn)品研發(fā)商，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9298.37萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)114.73%。有賣方研究報(bào)告分析稱，裝配式建筑工藝的發(fā)展以及其在公建、老舊住宅改造、地產(chǎn)和機(jī)場(chǎng)等領(lǐng)域的應(yīng)用，給減隔震行業(yè)帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間，行業(yè)將長(zhǎng)期處于較高速度的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，因此建筑減隔震細(xì)分行業(yè)龍頭股上漲邏輯清晰。

　　同樣布局化工行業(yè)的還有盈峰資本。數(shù)據(jù)顯示，盈峰資本3只基金現(xiàn)身盤江股份的前十大流通股股東名單，其中盈峰順榮持有472萬(wàn)股、盈峰盈泰持有1093萬(wàn)股、盈峰蔣峰價(jià)值精選1號(hào)持有1885萬(wàn)股，累計(jì)持股市值1.85億元。

　　值得注意的是，堅(jiān)持逆向投資的淡水泉今年二季度也加倉(cāng)了化工行業(yè)股票——濮陽(yáng)惠成，旗下3只產(chǎn)品合計(jì)持有640.91萬(wàn)股，持股市值達(dá)1.24億元。濮陽(yáng)惠成主要從事順酐酸酐衍生物、芴類等精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

　　“在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步向好的背景下，包括周期股在內(nèi)的有業(yè)績(jī)支持的股票會(huì)得到資金的青睞，而部分前期漲幅比較大的成長(zhǎng)類股票將明顯承壓。”洪攻略投資研究院院長(zhǎng)、上海交大高級(jí)金融學(xué)院MBA導(dǎo)師洪榕稱。

　　磐耀資產(chǎn)也表示，前期強(qiáng)勢(shì)上漲的板塊雖然具備較高的行業(yè)景氣度，但是在市場(chǎng)高配置、高關(guān)注、高漲幅的背景下，失去了好價(jià)格。隨著經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)步修復(fù)，估值處于歷史低位的順周期板塊有望迎來(lái)新一輪景氣周期。因此，無(wú)論從估值安全性還是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方面來(lái)考慮，順周期板塊目前都具備較強(qiáng)的配置價(jià)值。