以專業(yè)鑄普惠精魂 公募基金不負(fù)重托

　　截至2021年5月，從1998年國內(nèi)首家公募基金管理公司誕生以來，公募基金管理公司已達(dá)135家，管理公募基金突破8000只，資產(chǎn)凈值逼近23萬億元。23年以來，公募基金行業(yè)不負(fù)重托，成為居民分享資本市場(chǎng)成長紅利和實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的重要渠道；23年以來，公募基金行業(yè)積極創(chuàng)新，讓居民資產(chǎn)配置選擇更加多樣，更讓公募基金走進(jìn)千家萬戶；23年以來，公募基金行業(yè)“煉金有術(shù)”，用專業(yè)贏得機(jī)構(gòu)投資者青睞，助力養(yǎng)老金長期保值增值。

　　鑄就普惠金融典范

　　作為門檻最低的大眾理財(cái)工具，公募基金已成為社會(huì)公眾分享資本市場(chǎng)成長紅利的重要方式。與信托、私募基金百萬投資門檻，銀行理財(cái)萬元起投相比，公募基金的投資門檻僅為1元。同時(shí)，在申贖機(jī)制方面，部分貨基采用“T+0”實(shí)時(shí)贖回，真正做到了便民利民。

　　借互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的東風(fēng)，公募基金走向了千家萬戶。作為普惠金融理念與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，余額寶的誕生受到廣大投資者認(rèn)可。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，余額寶用戶共計(jì)約6.9億人，其中絕大多數(shù)是個(gè)人投資者，持有份額占比99.99%，平均每人持有1724.7元。

　　便捷的參與方式惠及越來越多的個(gè)人投資者，個(gè)人投資者占比不斷提升。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年上半年末，從全部基金口徑看，個(gè)人持有基金市值82925.81億元，個(gè)人占比50%；機(jī)構(gòu)持有基金市值82913.4億元，機(jī)構(gòu)占比50%，個(gè)人與機(jī)構(gòu)已平分秋色。

　　受人之托，忠人之事。秉承受托理財(cái)?shù)木�神，公募基金業(yè)為數(shù)以億計(jì)的持有人創(chuàng)造了長期回報(bào)，成為居民實(shí)現(xiàn)財(cái)富長期保值增值的重要方式。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，自1998年首家公募基金公司誕生以來，公募基金累計(jì)分紅達(dá)32682.87億元。截至2020年9月底，2015年以來，偏股型基金指數(shù)上漲124%，年化收益15%，同期中證800指數(shù)上漲26%，年化收益4%，公募基金充分發(fā)揮主動(dòng)管理優(yōu)勢(shì)，為持有人創(chuàng)造了顯著超額收益。

　　近兩年，在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情下，公募基金的賺錢效應(yīng)進(jìn)一步凸顯。2019年、2020年，更是誕生了廣發(fā)雙擎升級(jí)、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0等超百只“翻倍基”。

　　創(chuàng)新增添普惠成色

　　6月21日，首批9只基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs正式上市，標(biāo)志著國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)工作正式落地，萬億元量級(jí)資產(chǎn)駛?cè)胄滤{(lán)海。作為公募基金行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs找到了產(chǎn)業(yè)發(fā)展與證券市場(chǎng)發(fā)展的重要結(jié)合點(diǎn)，完成了歷史性突破。公募REITs不僅可以盤活存量資產(chǎn)、完善基礎(chǔ)設(shè)施投融資的良性循環(huán)，更為投資者帶來完全獨(dú)立屬性、與其他資產(chǎn)相關(guān)度很低的大類資產(chǎn)配置工具。

　　同日，首批科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50ETF發(fā)行，不僅為投資者提供了一鍵布局創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板兩大板塊的便捷高效投資工具，也讓投資者有機(jī)會(huì)分享科技崛起的成長紅利。

　　截至6月23日，已有18家金融機(jī)構(gòu)獲批公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)。其中包括：5家基金公司及其子公司，3家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，7家券商和3家銀行。這種全新的買方投資顧問模式，正在為投資者提供更多個(gè)性化的專業(yè)服務(wù)，成為降低投資成本、推動(dòng)基金市場(chǎng)繁榮的新力量。

　　在居民理財(cái)需求的驅(qū)動(dòng)下，公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，居民資產(chǎn)配置的選擇也更加多樣。如大類資產(chǎn)配置工具管理人中管理人（MOM）、一站式配置的基金中基金（FOF）、分享期貨投資紅利的商品期貨ETF、介于被動(dòng)投資和主動(dòng)選股之間的Smart Beta系列等。

　　助力養(yǎng)老金保值增值

　　在為個(gè)人投資者提供豐厚回報(bào)的同時(shí)，公募基金作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，還積極肩負(fù)起社�；�金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等長期養(yǎng)老金管理責(zé)任。

　　截至目前，公募基金作為社�；�金最主要的委托投資資產(chǎn)管理人，在18家管理人中占16席，管理超過40%的全國社保基金資產(chǎn)。

　　公募基金管理的企業(yè)年金也取得了良好的成績。截至目前，在23家企業(yè)年金和職業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)中，公募基金公司占據(jù)半壁江山。截至2020年年底，全國10.52萬個(gè)企業(yè)積累企業(yè)年金總規(guī)模為2.25萬億元。2020年，企業(yè)年金累計(jì)投資收益1931.48億元，加權(quán)平均收益率為10.31%。

　　2018年，養(yǎng)老目標(biāo)基金的誕生成為助力養(yǎng)老金保值增值的又一力作。公募基金憑借其專業(yè)的投研實(shí)力、公開透明的運(yùn)作管理，成為普惠大眾養(yǎng)老投資的新選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已突破136只（A/B/C類份額分開計(jì)算）。今年以來，在市場(chǎng)震蕩背景下，養(yǎng)老目標(biāo)基金收益率最高已接近8%，加權(quán)平均收益率超過3%。