績(jī)優(yōu)股批量浮現(xiàn) 公募成背后“金主”
近期，上市公司陸續(xù)披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告和業(yè)績(jī)快報(bào)，半年報(bào)的大幕正在徐徐拉開，不少上市公司上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。觀察這些公司背后的機(jī)構(gòu)布局，可以發(fā)現(xiàn)，公募基金已經(jīng)提前持有部分績(jī)優(yōu)股，成為其背后的“金主”。
基金提前布局
拓維信息7月14日晚發(fā)布了滬深兩市首份半年報(bào)，公司上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6071.06萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)68.32%。
此外，截至記者發(fā)稿時(shí)，有1439家公司發(fā)布了半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，1136家公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增速下限為正，其中597家公司凈利潤(rùn)同比增速下限超過100%。
業(yè)績(jī)預(yù)增股一波接一波，機(jī)構(gòu)資金早已布局其中。比如中國(guó)中免，業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)54.35億元，同比增長(zhǎng)484.12%。中國(guó)中免近年來(lái)被公募基金重倉(cāng)持有，截至2020年底，119家基金公司持有該股，其中不乏董承非的興全趨勢(shì)投資、劉彥春的景順長(zhǎng)城鼎益、蕭楠的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)等知名基金。
在發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，熱景生命凈利潤(rùn)預(yù)增幅度最大，預(yù)計(jì)增長(zhǎng)70546.05%-81808.47%。多只基金已布局該股�；鸲ㄆ趫�(bào)告顯示，截至2020年底，莫海波管理的萬(wàn)家和諧增長(zhǎng)、杜猛管理的上投摩根中國(guó)優(yōu)勢(shì)、鄔傳雁管理的泓德三年封閉運(yùn)作豐澤等基金持有熱景生命。
此外，在江蘇索普、亞鉀國(guó)際、中遠(yuǎn)�？氐壬习肽陜衾麧�(rùn)增幅預(yù)計(jì)超過1000%的公司中，截至今年一季度末，其股東名單中出現(xiàn)了博時(shí)基金、信達(dá)澳銀基金、鵬華基金、華夏基金、華安基金等眾多基金公司的身影。
基本面與估值“賽跑”
對(duì)于績(jī)優(yōu)股的追捧，基金機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這是當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格之下，兼顧進(jìn)攻性和防御性的較好策略�！跋掳肽�，需要觀察基本面和估值賽跑的情況。需要警惕可能出現(xiàn)的震蕩走勢(shì)，但是固守低估值領(lǐng)域的策略也并不是很好的選擇。換句話來(lái)說，當(dāng)下優(yōu)質(zhì)的進(jìn)攻機(jī)會(huì)可能是較好的防守手段�！鄙虾Ｒ晃还蓟鸾�(jīng)理表示。
匯豐晉信基金經(jīng)理陸彬同樣指出，2021年下半年機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)并存，機(jī)會(huì)主要是來(lái)自于基本面，風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)自于估值�！爸耙恢北容^擔(dān)心下半年流動(dòng)性邊際收緊的風(fēng)險(xiǎn)，央行全面降準(zhǔn)之后，這個(gè)擔(dān)憂和風(fēng)險(xiǎn)得到了解除。往后看1-2個(gè)季度，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)�！标懕虮硎�。
陸彬還指出，始終堅(jiān)持基于基本面和估值做投資判斷，不做主觀的風(fēng)格判斷。大部分景氣成長(zhǎng)行業(yè)二季度漲幅較大，估值大幅上升。大盤藍(lán)籌股經(jīng)過上半年調(diào)整后，不少個(gè)股估值回落到歷史底部區(qū)域，基本面一旦出現(xiàn)明確拐點(diǎn)，可能會(huì)迎來(lái)估值修復(fù)機(jī)會(huì)。
廣發(fā)基金宏觀策略部表示，以一年時(shí)間維度看，高景氣板塊或許更有可能創(chuàng)造超額收益，建議從半年報(bào)中挖掘高景氣成長(zhǎng)風(fēng)格相關(guān)的投資機(jī)會(huì)。從行業(yè)維度來(lái)看，綜合長(zhǎng)期空間、中期盈利能力改善以及短期景氣度等諸多因素，建議重點(diǎn)關(guān)注高端制造，包括新能源車和光伏等。
