基金大咖“獨(dú)門秘籍”浮現(xiàn) 抄作業(yè)需謹(jǐn)慎
隨著上市公司半年報(bào)的陸續(xù)披露，公募基金的一些獨(dú)門重倉(cāng)股浮出水面。在這些公募基金獨(dú)門股中，更有不少頂流基金經(jīng)理埋伏其中。如中歐基金周蔚文、泓德基金鄔傳雁、富國(guó)基金朱少醒、匯豐晉信陸彬等，都在一些獨(dú)門股上有自己的“小心思”。
中國(guó)證券報(bào)記者就此進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，盡管這些公募基金獨(dú)門股在市場(chǎng)中并沒有那么炙手可熱，但是多以較好的質(zhì)地吸引了公募投資大佬的目光。景氣行業(yè)、良好業(yè)績(jī)等因素，成為這些公募基金獨(dú)門股的共性。
業(yè)績(jī)?cè)龇^大公司受追捧
公募基金季報(bào)中一般只披露前10大重倉(cāng)股，因此那些被基金經(jīng)理們重倉(cāng)，位于11-20位的“隱形重倉(cāng)股”，隨著上市公司半年報(bào)的陸續(xù)披露，而日漸清晰。值得注意的是，一些中報(bào)業(yè)績(jī)大增的公司得到眾多基金的青睞。
例如，上半年歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)了1720.73%的遠(yuǎn)興能源，前十大流通股東中就有4只公募基金的身影，包括丘棟榮管理的中庚小盤價(jià)值、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有以及大成新銳產(chǎn)業(yè)混合和財(cái)通價(jià)值動(dòng)量混合。
若將A股十大流通股東名單中僅有一家基金公司單只或多只產(chǎn)品的情況視為獨(dú)門重倉(cāng)股，截至8月4日，在已經(jīng)發(fā)布半年報(bào)的上市公司中，有5家上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過500%的上市公司成為公募基金的獨(dú)門重倉(cāng)股。
和邦生物半年報(bào)顯示，今年上半年公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大增1930.72%，公司前十大流通股東名單中，僅有華安精致生活一只公募基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品持有和邦生物4407.15萬(wàn)股。興發(fā)集團(tuán)上半年凈利同比增長(zhǎng)730.05%，該公司成為大成基金的獨(dú)門重倉(cāng)股。中報(bào)顯示，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合和大成睿景靈活配置分別持有興發(fā)集團(tuán)1543.89萬(wàn)股和875.57萬(wàn)股，位列興發(fā)集團(tuán)的第六、九大股東。
此外，潮宏基、溫州宏豐、天際股份、雙良節(jié)能等上半年業(yè)績(jī)?cè)龇^大的公司，也成為融通基金、華夏基金、上投摩根等基金的獨(dú)門重倉(cāng)股。
頂流的“小心思”
在公募基金“隱形”的重倉(cāng)股中，一些知名基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉(cāng)股則更是引人關(guān)注。隨著上市公司半年報(bào)的披露，這些頂流基金經(jīng)理們的“小心思”已經(jīng)藏不住了。
健民集團(tuán)在二季度成為中歐基金周蔚文的獨(dú)門重倉(cāng)股，他管理的中歐新藍(lán)籌靈活配置和中歐新趨勢(shì)分別持有健民集團(tuán)303.48萬(wàn)股和228.47萬(wàn)股，位列健民集團(tuán)第五和第七大流通股東。宇新股份則是泓德基金鄔傳雁的獨(dú)門重倉(cāng)股，他管理的泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)和泓德遠(yuǎn)見回報(bào)分別持有宇新股份251.57萬(wàn)股和212.75萬(wàn)股，分別為宇新股份的第九和第十大流通股東。
此外，觀察廣信股份二季度末的前十大流通股東名單可以發(fā)現(xiàn)，富國(guó)基金老將朱少醒管理的富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)持有1500萬(wàn)股公司股份，是第三大流通股東。2020年普通股基冠軍陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒、匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略、匯豐晉信核心成長(zhǎng)、匯豐晉信低碳先鋒4只產(chǎn)品分別是第五大、第六大、第九大和第十大流通股東。
這些頂流基金經(jīng)理的獨(dú)門重倉(cāng)股今年上半年業(yè)績(jī)普遍向好。其中，健民集團(tuán)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.67億元，同比大增192.24%；宇新股份上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.09億元，同比增長(zhǎng)86.42%；廣信股份上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.09億元，同比增長(zhǎng)41.92%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6.3億元，同比增長(zhǎng)121.98%。
“作業(yè)”能不能抄
看到了這些公募基金“大佬”們的“獨(dú)門秘籍”，投資者可能會(huì)問，這些“作業(yè)”能不能抄？
答案并不是那么簡(jiǎn)單。以廣信股份為例，上半年公司股價(jià)上漲27.34%，不過進(jìn)入二季度，公司股價(jià)進(jìn)入盤整期。其真正的主升浪主要發(fā)生在2020年四季度，公司年報(bào)顯示，彼時(shí)富國(guó)基金的基金產(chǎn)品重倉(cāng)介入。匯豐晉信基金的基金產(chǎn)品則多在一季度新進(jìn)前十大流通股東名單。不同階段的股價(jià)表現(xiàn)不同，基金經(jīng)理們的操作也有差異，投資者抄誰(shuí)的作業(yè)、什么時(shí)候抄作業(yè)，都十分考驗(yàn)技巧。
不過，公募基金獨(dú)門重倉(cāng)股特別是集中獨(dú)門重倉(cāng)的個(gè)股，抄作業(yè)也有實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)投資業(yè)績(jī)的例子。
例如，亞瑪頓此前披露的一季報(bào)顯示，富國(guó)基金、中歐基金幾乎“霸榜”前十大流通股東名單。除了ETF外，富國(guó)基金旗下富國(guó)低碳新經(jīng)濟(jì)混合、富國(guó)清潔能源產(chǎn)業(yè)、富國(guó)積極成長(zhǎng)一年定開、富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)混合四只產(chǎn)品合計(jì)持有1146.12萬(wàn)股，持股合計(jì)占比高達(dá)7.17%。此外，中歐基金旗下中歐新動(dòng)力股票、中歐中小盤股票、中歐嘉澤靈活配置混合三只產(chǎn)品合計(jì)持有460.28萬(wàn)股，持股合計(jì)占比為2.88%。二季度，亞瑪頓實(shí)現(xiàn)了24.16%的漲幅。截至8月4日，4月以來該股漲幅接近40%。如果這些機(jī)構(gòu)在二季度及之后繼續(xù)重倉(cāng)持有，那么在這期間的收益頗豐。
“公募基金獨(dú)門重倉(cāng)可以作為一個(gè)投資‘線索’，投資者具體的投資決策，還是需要基于對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)格、個(gè)股基本面的研判�；鸾�(jīng)理的作業(yè)不好抄，甚至基金經(jīng)理互相之間想要抄作業(yè)都難�！庇泄蓟鸾�(jīng)理表示。
