年內(nèi)公募基金高管變更達(dá)231人次 中小型公司扎堆“換帥”

　　今年以來(lái)，公募基金行業(yè)高管變更頻繁。財(cái)通證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)通資管”）于近日發(fā)布高管變更公告，成為8月份以來(lái)第四家高管變更的持牌公募機(jī)構(gòu)。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月7日，今年以來(lái)公募基金合計(jì)發(fā)生231人次高管變更，其中，機(jī)構(gòu)副總經(jīng)理變動(dòng)次數(shù)居首，達(dá)84人次；中小型機(jī)構(gòu)高管變動(dòng)相對(duì)更頻繁。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金高管變更主要與公司戰(zhàn)略規(guī)劃改變、組織架構(gòu)調(diào)整、業(yè)績(jī)壓力有關(guān)。此外，從今年情況來(lái)看，中小型公募基金生存狀況堪憂(yōu)，亦或是高管出走的重要原因之一。

　　業(yè)績(jī)壓力或是變動(dòng)頻繁主因

　　據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月7日，今年以來(lái)公募基金合計(jì)發(fā)生231人次高管變更，涉及董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長(zhǎng)、首席信息官等職位的新任和離任。

　　作為公司“掌舵人”，基金管理人董事長(zhǎng)和總經(jīng)理兩個(gè)核心職位的變更備受市場(chǎng)關(guān)注。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，董事長(zhǎng)職務(wù)變更發(fā)生51人次、總經(jīng)理職務(wù)變更發(fā)生58人次。

　　僅8月份，就有3家基金管理人迎來(lái)新的“掌舵人”。8月4日，北京京管泰富基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“京管泰富基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，梁望南因“工作原因”離任，現(xiàn)任公司總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)朱瑜代任董事長(zhǎng)。同日，東興基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“東興基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，王青因“個(gè)人原因”離任，由公司董事長(zhǎng)牛南潔代任總經(jīng)理一職，代任總經(jīng)理職務(wù)的時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。8月5日，富安達(dá)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“富安達(dá)基金”）發(fā)布董事長(zhǎng)變更公告顯示，張睿因“個(gè)人原因”離任董事長(zhǎng)一職，由蔣曉剛接任。

　　基金管理人副總經(jīng)理的變更同樣受關(guān)注。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已發(fā)生84人次的副總經(jīng)理變更，變更次數(shù)居首，占比達(dá)36.36%。

　　根據(jù)前述財(cái)通資管公告顯示，高管變更類(lèi)型為副總經(jīng)理離任。胡珍珍的離任屬于“集團(tuán)內(nèi)部工作調(diào)整”，具體職務(wù)是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人�，F(xiàn)任財(cái)通資管董事、總經(jīng)理兼公募基金管理業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人錢(qián)慧代任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

　　此外，今年以來(lái)，基金管理人督察長(zhǎng)和首席信息官的變更合計(jì)達(dá)38人次。

　　上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心高級(jí)分析師池云飛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公募基金高管變更比較常見(jiàn)的因素有三個(gè)方面：其一，退休；其二，個(gè)人因素，如個(gè)人發(fā)展方向改變或家庭因素選擇了新的職業(yè)方向；其三，公司戰(zhàn)略改革需要，例如在公司架構(gòu)調(diào)整中產(chǎn)生了職務(wù)變動(dòng)。

　　北京某公募基金人士向記者表示，業(yè)績(jī)壓力往往是高管變更的主要原因之一，如果所任職公司在一段時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī)不佳，特別是與同行業(yè)公司相比表現(xiàn)不佳時(shí)，高管可能會(huì)被迫離職或調(diào)整。同時(shí)，股東及公司治理問(wèn)題也可能導(dǎo)致高管離職。此外，基于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，高管可能選擇跳槽到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他行業(yè)。

　　按照年內(nèi)月度高管變更次數(shù)來(lái)看，1月份、3月份、4月份和6月份是公募基金高管變動(dòng)的高峰期，均在30人次以上，其中，6月份更是超過(guò)了40人次；而2月份、5月份、7月份高管變動(dòng)則相對(duì)平淡。

　　按照年內(nèi)變動(dòng)高管的任職時(shí)間來(lái)看，有的長(zhǎng)達(dá)數(shù)年，有的則僅幾個(gè)月時(shí)間。以7月份為例，多家知名基金管理人的高管變更引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議，這些公司不僅所屬頭部陣營(yíng)，變更的高管更是久居業(yè)內(nèi)的“老將”。例如，天弘基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天弘基金”）原總經(jīng)理郭樹(shù)強(qiáng)的離任，引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)天弘基金是否會(huì)發(fā)生重大戰(zhàn)略調(diào)整的猜想；同時(shí)，郭樹(shù)強(qiáng)也是當(dāng)之無(wú)愧的公募“老將”。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，早在1998年郭樹(shù)強(qiáng)便加入華夏基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華夏基金”），歷任交易員、研究總監(jiān)、機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)，2003年起擔(dān)任基金管理部副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)研究工作。2011年5月份，郭樹(shù)強(qiáng)離開(kāi)華夏基金加入天弘基金，2011年8月份起擔(dān)任總經(jīng)理職務(wù)。截至目前，郭樹(shù)強(qiáng)的基金從業(yè)年限長(zhǎng)達(dá)25年之久。

　　兩方面發(fā)力留住核心人才

　　從年內(nèi)不同規(guī)模的基金管理人高管變更情況來(lái)看，頭部機(jī)構(gòu)高管穩(wěn)定性相對(duì)更高，中小型機(jī)構(gòu)則扎堆“換帥”。例如，京管泰富基金、東興基金和富安達(dá)基金8月份分別迎來(lái)新“掌舵人”，三家公司管理規(guī)模分別為50.67億元、370.12億元、82.9億元，在155家持牌公募資管機(jī)構(gòu)（含券商資管）中排名分別為133名、92名、120名。而就在6月份，富安達(dá)基金原總經(jīng)理胥海也離任，由王勝接任總經(jīng)理。

　　此前，德邦基金管理有限公司（規(guī)模排名第91）、英大基金管理有限公司（規(guī)模排名第76）、浙商基金管理有限公司（規(guī)模排名第72）、中金基金管理有限公司（規(guī)模排名第46）、摩根基金管理(中國(guó))有限公司（規(guī)模排名第40）等中小型公募基金，也有高管職務(wù)發(fā)生變更。

　　外資公募基金高管變更也并不罕見(jiàn)。以7月份為例，包括貝萊德基金管理有限公司、路博邁基金管理（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“路博邁基金”）的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理等高管都有變動(dòng)。其中，路博邁基金的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理職務(wù)屬于互換。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月7日，路邁博基金全部基金管理規(guī)模為45.25億元，在155家公募基金管理機(jī)構(gòu)中排名134名。

　　前述北京某公募基金人士表示，中小型公募基金高管離任或有兩種可能，一是基于個(gè)人發(fā)展規(guī)劃而作出的選擇，二是與所在公司發(fā)展存在理念矛盾或分歧所致。

　　池云飛認(rèn)為，相對(duì)于大中型公募基金，中小型機(jī)構(gòu)高管可能面臨更大的規(guī)模及業(yè)績(jī)壓力，故可能存在更頻繁的人事變動(dòng)。

　　談及公募基金如何吸引重要人才和留住核心人才，池云飛建議，可以考慮優(yōu)化考核體系，樹(shù)立合理的考核指標(biāo)；建立合理的績(jī)效薪資體系，給予人才良好的激勵(lì)。