重要倡議書發(fā)布 公募基金北交所投資有望加碼

　　11月9日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布公募基金支持北交所高質(zhì)量建設(shè)倡議書，就支持北交所高質(zhì)量建設(shè)向全體公募基金管理人發(fā)出倡議。

　　倡議書強調(diào)，公募基金行業(yè)要胸懷“國之大者”，切實增強使命感、責(zé)任感，充分發(fā)揮專業(yè)價值，積極助力北交所穩(wěn)定發(fā)展與改革創(chuàng)新，為完善多層次資本市場體系、實現(xiàn)高水平科技自立自強貢獻(xiàn)力量。

　　系統(tǒng)全面規(guī)劃北交所投資

　　中基協(xié)倡議，公募基金要積極參與北交所市場投資。從長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略視角出發(fā)，系統(tǒng)、全面規(guī)劃北交所市場投資業(yè)務(wù)發(fā)展與產(chǎn)品布局，加大人力、資本、研究、科技等資源投入，助力創(chuàng)新型中小企業(yè)健康發(fā)展。

　　一位資深業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，中基協(xié)的這份倡議書表明了支持北交所高質(zhì)量建設(shè)的態(tài)度和決心，有利于促進(jìn)公募基金積極參與北交所市場投資，豐富北交所市場投資產(chǎn)品種類的多樣性，加強北交所市場投資研究，引導(dǎo)更多中長期資金參與北交所投資，進(jìn)一步提高北交所的流動性，也更有利于踐行服務(wù)我國創(chuàng)新型中小企業(yè)的初衷。

　　參與北交所投資，公募基金首先要著力強化投資研究核心能力建設(shè)。今年以來，公募基金頻頻現(xiàn)身北交所上市公司的調(diào)研活動。共有117家公募基金合計調(diào)研北交所上市公司525次。其中，嘉實基金調(diào)研北交所相關(guān)上市公司30次，國壽安�；�金、天弘基金調(diào)研北交所上市公司均達(dá)22次。

　　倡議書強調(diào)，公募基金要結(jié)合北交所市場創(chuàng)新型中小企業(yè)較多的特點，秉持長期投資、價值投資理念，有針對性地構(gòu)建專業(yè)化、規(guī)范化、體系化的投資研究與決策流程。注重北交所投資研究相關(guān)專業(yè)人才培養(yǎng)，健全長周期考核與激勵約束機制。

　　加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，北交所的個人投資者準(zhǔn)入門檻仍較高，更多的公募基金產(chǎn)品參與其中，會進(jìn)一步降低投資門檻，吸引更多投資者參與其中。

　　中基協(xié)倡議，公募基金要不斷加大北交所相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新力度。根據(jù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，積極開發(fā)主要投資于北交所市場的主動管理或指數(shù)型基金，合理安排存量基金參與北交所市場投資。在基金運作模式、投資策略、產(chǎn)品種類等方面持續(xù)研究創(chuàng)新，探索創(chuàng)設(shè)一批類型多樣、形式多元、策略豐富的特色化產(chǎn)品，滿足不同投資者對北交所市場差異化的投資需求。

　　2021年11月，首批8只北交所主題基金獲批并在同月發(fā)行，且一日售罄。截至目前，市場上共有11只北交所主題基金。2022年11月底，首批8只北交所指數(shù)基金發(fā)行。今年5月底，第二批4只北交所指數(shù)基金全部成立。11月初，首只北證50指數(shù)增強基金正式獲批，作為全市場首只北證50指數(shù)增強基金，創(chuàng)金合信北證50指數(shù)增強基金于今年9月底上報，僅約一個月時間便獲得批復(fù)。

　　在2023年金融街論壇上，嘉實基金總經(jīng)理經(jīng)雷建議，按照“成熟一個、推出一個”的原則，持續(xù)豐富北交所的產(chǎn)品體系，引導(dǎo)公募基金不斷擴大對北交所股票市場投資。同時，建議加速推動中小企業(yè)在北交所股票納入核心寬基指數(shù)。另外，在風(fēng)險可控的前提下，建議逐步拓寬北交所主題基金的投資范圍，在嚴(yán)控投資比例的前提下，適度投資創(chuàng)新層等。

　　做好客戶服務(wù)和系統(tǒng)建設(shè)

　　除了在投研、產(chǎn)品等方面積極布局外，公募基金還要切實提升客戶服務(wù)能力。中基協(xié)倡議，通過夯實投研能力與創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計，提升北交所相關(guān)產(chǎn)品吸引力，豐富投資者類型與資金來源，引導(dǎo)更多社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金、年金基金、保險資金及銀行理財資金等中長期資金參與北交所投資。堅持以投資者利益為核心，加強投資者教育與客戶服務(wù)，提升投資者保護(hù)水平，引導(dǎo)大眾深入理解北交所相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，形成科學(xué)理性的投資觀念，幫助廣大投資者分享多層次資本市場成長的紅利。

　　此外，公募基金要持續(xù)優(yōu)化信息技術(shù)與合規(guī)風(fēng)控體系。倡議書強調(diào)，公募基金要進(jìn)一步加大科技投入，創(chuàng)新金融科技手段，不斷增強系統(tǒng)建設(shè)和信息服務(wù)支撐能力，提升數(shù)字化、智能化水平。建立符合創(chuàng)新型中小企業(yè)投資特點的合規(guī)風(fēng)控體系，持續(xù)完善北交所市場的投研管理流程，健全相關(guān)風(fēng)險的監(jiān)測、識別、處置等環(huán)節(jié)。