私募一季度積極調(diào)倉 知名基金經(jīng)理調(diào)研忙

　　近日，隨著上市公司陸續(xù)披露一季報(bào)，部分知名私募的最新持倉情況浮出水面。高毅、?？ぁ⑼ㄢ?、聚鳴和正心谷等積極調(diào)倉，新進(jìn)布局化工、科技、醫(yī)藥方向。

　　在積極布局上述方向的同時(shí)，近一個(gè)月私募密集調(diào)研汽車、家電、人工智能（AI）等行業(yè)，鄧曉峰、董承非、戴旅京等知名基金經(jīng)理更是頻頻現(xiàn)身。

　　一季度“愛股”陸續(xù)揭曉

　　隨著上市公司一季報(bào)披露如火如荼，一些百億級(jí)私募的最新“愛股”陸續(xù)揭曉。根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月21日，已有8家百億級(jí)私募的部分持倉情況曝光。

　　具體來看，高毅資產(chǎn)的基金經(jīng)理卓利偉、孫慶瑞分別管理的高毅利偉精選唯實(shí)基金、高毅慶瑞6號(hào)瑞行基金分別新進(jìn)買入云天化812.05萬股、森麒麟876.69萬股。這兩家公司分別屬于磷化工和汽車輪胎領(lǐng)域的公司。

　　高毅資產(chǎn)較為擅長(zhǎng)投資基礎(chǔ)化工和有色金屬賽道，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，包括鄧曉峰等在內(nèi)的高毅資產(chǎn)“大將”去年四季度重倉持有萬華化學(xué)、寶豐能源、揚(yáng)農(nóng)化工、利安隆和川恒股份等基礎(chǔ)化工行業(yè)個(gè)股，還大手筆布局了紫金礦業(yè)、中國鋁業(yè)和云鋁股份。

　　?？べY產(chǎn)董承非也頻頻加倉。他管理的?？び墟?號(hào)私募基金、?？び墟?號(hào)私募基金合計(jì)增持?jǐn)?shù)字芯片設(shè)計(jì)公司樂鑫科技110萬股，?？び墟?號(hào)私募基金則新進(jìn)58.58萬股，這三只產(chǎn)品合計(jì)持倉樂鑫科技超270萬股，期末持倉總市值達(dá)2.5億元。同時(shí)，?？び墟?號(hào)私募基金還加倉了元力股份69.3萬股，合計(jì)持有這只活性炭領(lǐng)域公司達(dá)459.41萬股。

　　此外，通怡投資、聚鳴投資和正心谷資本分別新進(jìn)新力金融300.1萬股、勝宏科技488.97萬股和佐力藥業(yè)406.09萬股。銀葉投資、寬投資產(chǎn)和迎水投資對(duì)于康緣藥業(yè)、江蘇索普和信質(zhì)集團(tuán)三只個(gè)股的持倉數(shù)量，與上個(gè)季度保持不變。

　　積極調(diào)研上市公司

　　最近一個(gè)月來，私募基金公司積極調(diào)研，兩家公司調(diào)研總次數(shù)均超過百次。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，近一個(gè)月來淡水泉、廣東正圓分別以114次、109次的調(diào)研總次數(shù)位居前列，大幅超過第三名鴻運(yùn)私募的66次。

　　作為百億級(jí)私募，淡水泉在近一個(gè)月來的調(diào)研中最關(guān)注的三只個(gè)股為華明裝備、九豐能源和中集車輛。淡水泉4月份對(duì)輸變電設(shè)備公司華明裝備進(jìn)行了3次調(diào)研。其在去年四季度末的三大重倉股系北新建材、海格通信和許繼電氣。

　　近年來，受重倉的新能源賽道大幅調(diào)整影響，廣東正圓的管理規(guī)模目前已跌破百億元。近期，該公司在調(diào)研中頻頻出動(dòng)多名核心骨干，包括公司合伙人之一的戴旅京和研究總監(jiān)亓辰，他們?cè)谝粋€(gè)月內(nèi)親自調(diào)研了十三次，且多數(shù)系現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研。

　　具體來看，戴旅京負(fù)責(zé)調(diào)研溯聯(lián)股份、華陽集團(tuán)、國投智能、隆華新材；亓辰則對(duì)銀輪股份、兆馳股份、利亞德、華明裝備、九豐能源、森馬服飾和金宏氣體較為青睞。兩人主要調(diào)研的企業(yè)包括汽車賽道和電子等科技類公司，幾乎沒有新能源個(gè)股。 

　　從廣東正圓的最新布局來看，該機(jī)構(gòu)旗下兩只產(chǎn)品在2023年三季度末現(xiàn)身中鎢高新和興業(yè)科技的前十大流通股東中，而正圓壹號(hào)私募基金在去年二季度末持有近3200萬股，躋身TCL中環(huán)第六大流通股東，但三季度末卻消失在這家光伏設(shè)備企業(yè)的前十大流通股東行列中，且至少減持了超1000萬股。

　　某私募基金人士稱，廣東正圓當(dāng)前似乎正急于尋找新的投資方向，逐步減持前幾年鐘愛的新能源個(gè)股。其它私募機(jī)構(gòu)也對(duì)新能源個(gè)股采取了類似的策略，主要由于新能源行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，價(jià)格戰(zhàn)也導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績(jī)壓力巨大。此外，在AI爆火之后，新能源個(gè)股逐漸失去了估值溢價(jià)的基礎(chǔ)，資本找到了新的科技創(chuàng)新投資方向。

　　知名基金經(jīng)理親自下場(chǎng)

　　除了戴旅京、亓辰之外，鄧曉峰、董承非等“頂流”私募基金經(jīng)理也出現(xiàn)在近期的調(diào)研名單中，引起市場(chǎng)關(guān)注。

　　具體來看，鄧曉峰在4月份分別調(diào)研了麗珠集團(tuán)和宏發(fā)股份，兩家公司分別屬于醫(yī)藥和繼電器行業(yè)。他管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金在2023年四季度首次躋身麗珠集團(tuán)的前十大流通股東行列。

　　近年來，鄧曉峰的持倉風(fēng)格逐漸向醫(yī)藥和大消費(fèi)賽道傾斜，他除了新進(jìn)麗珠集團(tuán)之外，還在去年布局了健康元、東富龍、神州細(xì)胞、圓通速遞等個(gè)股。

　　在最新調(diào)研中，麗珠集團(tuán)和宏發(fā)股份分別回答了“司美格魯肽糖尿病和減肥臨床進(jìn)展如何”“公司中藥板塊增長(zhǎng)非常不錯(cuò)的主要因素”，以及“公司海外制造進(jìn)展情況如何”“公司傳統(tǒng)汽車?yán)^電器產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況”等問題。

　　此外，董承非在4月10日現(xiàn)場(chǎng)參加了鼎龍股份的調(diào)研活動(dòng)。他管理的產(chǎn)品曾在去年一、二季度現(xiàn)身這家光電半導(dǎo)體材料及芯片公司的前十大流通股東行列，但在去年三、四季度卻消失了“身影”。頗為巧合的是，鄧曉峰掌舵的兩只產(chǎn)品卻在去年下半年躋身鼎龍股份前十大流通股東行列。

　　鼎龍股份在調(diào)研時(shí)回答了“公司高端晶圓光刻膠的進(jìn)展”“公司先進(jìn)封裝材料業(yè)務(wù)的節(jié)奏規(guī)劃”和“公司柔性顯示材料取得了哪些進(jìn)展”等問題。

　　?？べY產(chǎn)表示，中國經(jīng)濟(jì)未來的希望和投資機(jī)會(huì)主要集中制造業(yè)立國、科技提高生產(chǎn)力、全球化2.0和內(nèi)需當(dāng)中挖掘投資機(jī)會(huì)等幾大方向。對(duì)于制造業(yè)，要關(guān)注利用科技提升生產(chǎn)力、擁抱全球化，并在內(nèi)需的基礎(chǔ)上挖掘新的增長(zhǎng)點(diǎn)等方面，可以積極從中尋找投資機(jī)會(huì)。