中證網(wǎng)訊（記者 歐陽劍環(huán) 陳瑩瑩）全國政協(xié)委員、中國光大集團(tuán)黨委書記、董事長李曉鵬表示，金融租賃公司在股權(quán)投資方面有業(yè)務(wù)需求和先天優(yōu)勢，允許其開展股權(quán)投資有利于優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化投資主體。建議在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，開展金融租賃公司股權(quán)投資試點(diǎn)，為規(guī)范金融租賃公司股權(quán)投資積累經(jīng)驗(yàn)。
“金融租賃公司經(jīng)過十余年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國金融領(lǐng)域的一支重要力量，初步具備了開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的條件�！崩顣赠i表示，一是實(shí)力雄厚。截至2019年末，金融租賃行業(yè)總規(guī)模接近3萬億元人民幣，注冊資本金合計(jì)超過2000億元人民幣，且處于快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展態(tài)勢。行業(yè)整體的資本實(shí)力決定了其在開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)方面具有較大潛力。
二是管理規(guī)范。目前金融租賃公司由銀保監(jiān)會參照商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管，且已獲準(zhǔn)開業(yè)的73家金融租賃公司中，有一半以上的主要股東為商業(yè)銀行，決定了其管理的規(guī)范性和展業(yè)的合規(guī)性。
三是專業(yè)優(yōu)勢。金融租賃公司在長期的租賃物選擇和管理實(shí)踐中，深入掌握各行業(yè)的經(jīng)營模式、行業(yè)前景、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品特點(diǎn)等，積累了較為豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在股權(quán)投資對象的選擇和經(jīng)營管理方面具有一定專業(yè)優(yōu)勢。
四是風(fēng)險(xiǎn)可控。金融租賃公司由于在租賃期間掌握租賃物所有權(quán)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力相對較強(qiáng)，同時(shí)作為非系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，在負(fù)債水平和流動性調(diào)節(jié)方面自主性更強(qiáng)，在股權(quán)投資比例合理的條件下不易引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。
五是有例可循。原商務(wù)部管轄下的融資租賃公司早已開始了股權(quán)投資業(yè)務(wù)實(shí)踐，并涌現(xiàn)出中關(guān)村租賃等代表性企業(yè)，實(shí)踐證明融資租賃業(yè)務(wù)與股權(quán)投資業(yè)務(wù)能夠相得益彰。金融租賃公司可借鑒有關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式與經(jīng)驗(yàn)，探索開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)。
對于金融租賃公司開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，李曉鵬建議，第一，做好頂層設(shè)計(jì)。銀保監(jiān)會制定試點(diǎn)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管辦法，優(yōu)先支持監(jiān)管評級高、股東背景好、資本實(shí)力強(qiáng)、創(chuàng)新能力強(qiáng)的金融租賃公司設(shè)立投資子公司，開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，明確試點(diǎn)機(jī)構(gòu)對于投資子公司出資不得超過自身資本凈額的20%，并對股權(quán)類投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重給予優(yōu)惠計(jì)算。
第二，引導(dǎo)投資范圍。監(jiān)管部門及相關(guān)部委出臺相關(guān)政策，引導(dǎo)支持試點(diǎn)機(jī)構(gòu)優(yōu)先投資于交通運(yùn)輸、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共衛(wèi)生、綠色環(huán)保、制造業(yè)和新基建等發(fā)展?jié)摿Υ�、產(chǎn)業(yè)帶動力強(qiáng)的行業(yè)。鼓勵(lì)引導(dǎo)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)參股、控股融資租賃公司，做大融資租賃行業(yè)規(guī)模。
第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控。借鑒銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展“投貸聯(lián)動”模式，人民銀行、銀保監(jiān)會出臺監(jiān)管指導(dǎo)意見，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)具體落實(shí)，建立完善試點(diǎn)機(jī)構(gòu)及其投資子公司之間的防火墻制度，保障實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)隔離、資金隔離，有效避免風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>
第四，建立退出機(jī)制。通過首次公開發(fā)行、并購、“新三板”和區(qū)域性股權(quán)市場掛牌等多元化方式，建立試點(diǎn)機(jī)構(gòu)投資退出機(jī)制。另外，可探索建立機(jī)構(gòu)間交易市場，推動實(shí)現(xiàn)以機(jī)構(gòu)間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出。
