全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)原副主席姜洋：建議進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)投資端改革

　　中證網(wǎng)訊（記者 倪銘婭）全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)原副主席姜洋建議，有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場(chǎng)的做法和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)法制體系，完善財(cái)富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)投資端改革。

　　姜洋表示，資本市場(chǎng)30年取得舉世矚目發(fā)展成就，特別是多層次資本市場(chǎng)體系漸趨完備、直接融資比重持續(xù)提高，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得顯著成效。在注重融資端建設(shè)的同時(shí)，資本市場(chǎng)需加快推進(jìn)投資端改革，壯大理性成熟的中長(zhǎng)期投資力量，不斷拓展市場(chǎng)深度、增強(qiáng)發(fā)展韌性。財(cái)富管理是支持資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)投資功能的重要業(yè)務(wù)，隨著我國(guó)居民財(cái)富快速增長(zhǎng)，居民優(yōu)化資產(chǎn)配置、增加財(cái)產(chǎn)性收入的需求日益迫切。對(duì)此，姜洋建議，有關(guān)部委深入研究發(fā)達(dá)市場(chǎng)的做法和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)法制體系，完善財(cái)富管理相關(guān)制度，進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)投資端改革。

　　具體而言，姜洋建議，研究制定統(tǒng)一的投資顧問(wèn)法律或行政法規(guī)。投資顧問(wèn)制度是推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。據(jù)了解，美國(guó)以《1940年投資顧問(wèn)法》為基礎(chǔ)，建立了權(quán)責(zé)明確的投資顧問(wèn)制度，任何符合法定要素的個(gè)人或機(jī)構(gòu)都會(huì)被認(rèn)定為投資顧問(wèn)，除非符合豁免注冊(cè)條件，均須依法向SEC或州證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)成為注冊(cè)投資顧問(wèn)。其通過(guò)為客戶選擇金融產(chǎn)品、提供綜合服務(wù)，將各類金融產(chǎn)品供應(yīng)商和擁有賬戶系統(tǒng)及交易通道的經(jīng)紀(jì)商緊密串聯(lián)，成為行業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量。現(xiàn)階段，我國(guó)投資咨詢業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式受法律嚴(yán)格限制，投資顧問(wèn)服務(wù)供給滯后，建議借鑒美國(guó)關(guān)于投資顧問(wèn)制度的立法實(shí)踐，研究出臺(tái)適合國(guó)情的統(tǒng)一的投資顧問(wèn)法律或行政法規(guī)。

　　姜洋還建議，推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管。2020年實(shí)施的新證券法明確了資產(chǎn)管理產(chǎn)品的證券性質(zhì)。他說(shuō)，目前，銀行、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)都在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，建議國(guó)務(wù)院指導(dǎo)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)，在兼顧不同資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)特色的前提下，出臺(tái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則。